CMA part I - accountings keyword

• d. inventory valuation - which goods to include ... consignor(o)/consignee(X, 보관/영업수수료 nee가 받음), FOB destination(ex.FOB NY, CIF(cost insurance frieght), This means that goods in transit should be reported as inventory by the seller, 반대는 FOB shipping point) buyback은 parking 개념으로 다시 되팔 권한을 주고 seller에게 넘김
• e. g. i. j. FIFO, LIFO, WA / periodic/perpetual
• f. LCM(lower of cost or market rule for inventories) - 장부가와 시가(nrv, replacement)를 비교해서 이 둘 중에서 낮은 가액으로 자산을 평가, "매출원가 + / 재고자산평가충당금 +" 로 비용 처리(직접 떨기도 함)
• h. inventory error? cgs/ni 등 영향
• k. debt-securities : trading(fair market value, 공정가액; 기말마다 현시가에 따른 평가, 차액은 NI,자산에 바로 반영, 영업외-금융수익), available-for-sale(기말마다 현시가에 따른 평가, 차액은 other comprehensive,자산에 바로 반영,매도가능증권평가이익 Shareholder's eqiuity와는 분리되어야), held-to-maturity(원가에서 만기까지 프리미엄/디스카운트에 대한 감모상각만 처리, 만기에 한방에 반영, 즉 원가법, 만기보유증권평가이익) - 원가법,공정가액법 큰 차이없음, 1회냐, 매기냐 차이만.
• l. fair value method(공정가액법), equity method(20% 넘으면 지분법; 피투자회사의 당기순이익에 투자회사의 지분율을 곱하여 지분법이익(또는 손실)이 산출이 되며 영업외에 반영, 원가로 기재하고 지분법이익/손실을 자산에 +/-), consolidated method(50% 넘으면 연결, ex. 간단하게 78에 취득한 경우라면 모회사 투자주식 78과 자회사 자본 78을 상계처리, <1> 단순 BS 작성 (계정별 단순합산) <2> 투자주식 - 자본 상계 <3> 내부거래 제거 <4> 미실현 손익 제거)
• m. n. different depreciation methods (더블은 1/5를 계속 2/5로 까나감(salvage는 마지막 합산), 5년간, 정률법은 계속 비율을 곱함, 생산량비례법 : 감가대상/총생산액으로 상수 만듦, 해마다 생산량에다가 그 상수를 곱합)
• o. p. impairment of long-term assets, intangible assets, goodwill - loss on impairment로 맞춰줘라, 너무 비싸게 써있으면.(유형자산손상차손)

[Valuation of liabilities]

• q. 1년 이내면 long-term을 short-term으로
• expense warranty와 sales warranty : warranty를 비용으로 처리할래(제조사부담, 제품보증충당부채), 아니면 매출에서(판매자가 부담, unearned warranty revenue).
• s. off-balance sheet financing : lease, project financing, non cash financing

[Income taxes]

• t. income tax expense와 income tax payable?
• u. operating loss carryback, operationg loss carry forward?
• v. temporary difference와 permanent difference?
• y. tax asset과 tax liabilities

[Leases]

• z. operating lease / captial lease (75% 상당 사용, 90% 공정가액 상당, transfer title 소유권 이전, bargain option) to lessee.

[Equity transactions]

• ee. stock dividend 25% 이상 large, par value / 20% 이하 small, market value
• stock split은 액면가만 반으로 쪼갬

[Revenue recognition]

• gg. point-of sale method : earned, measurable, collectability of cash, exchange taken place
• hh. sale with buy back may not recognized as a sale.
• ii. before & after delivery(installment, cost-recovery-payback : deferred gross profit)
• jj. percentage of completion, completed contract
• nn. matching principle

[Income measurement]

• comprehensive income

[GAAP-IFRS Differences]

• LIFO : ifrs(X), usgaap(O), ifrs only use NRV when LCM

잘 모르는데다 급히 정리하다보니 틀릴 수 있음. 틀린 부분은 알려주세요. 키워드만이라도 담아가보려고 벼락치기.